نقش دو دارو در درآمد 92 میلیارد دلاری "الای لیلی"
شفاآنلاین »سلامت شرکت داروسازی الای لیلی در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۶ عملکردی فراتر از پیش‌بینی تحلیلگران ثبت کرد و با افزایش برآورد درآمد و سود سالانه، بار دیگر توجه بازار را به ظرفیت رشد داروهای دیابت و کاهش وزن جلب کرد. افزایش تقاضا برای مونجارو و زپ‌باند، رشد درآمد و بهبود حاشیه سود ناخالص، از مهم‌ترین عوامل تقویت چشم‌انداز این شرکت هستند. با این حال، برای ارزیابی جذابیت سهام، باید عملکرد عملیاتی را از انتظاراتی که پیش‌تر در قیمت سهم منعکس شده‌اند، تفکیک کرد.
جهش درآمد و سود فراتر از انتظارات بازار
به گزارش شفاآنلاین بر اساس گزارش منتشرشده در ۲۹ اکتبر ۲۰۲۶، الای لیلی در سه‌ماهه سوم درآمدی معادل ۲۴٫۴ میلیارد دلار ثبت کرد؛ رقمی که در مقایسه با ۱۷٫۶ میلیارد دلار در دوره مشابه سال قبل، ۳۹ درصد افزایش نشان می‌دهد. درآمد شرکت همچنین از پیش‌بینی ۲۲٫۴۲ میلیارد دلاری تحلیلگران فراتر رفت.
سود تعدیل‌شده هر سهم به ۷٫۴۸ دلار رسید، درحالی‌که اجماع تحلیلگران ۵٫۶۰ دلار بود. این اختلاف مثبت، بیانگر عملکرد بهتر از انتظار بازار است؛ هرچند بخشی از درآمد سه‌ماهه، حدود ۹۰۰ میلیون دلار، به عوامل خاص از جمله پرداخت‌های مرحله‌ای مرتبط با داروی ژاردیانس و تعدیل برآورد تخفیف‌ها و بازپرداخت‌ها مربوط می‌شد. بنابراین، برای سنجش کیفیت رشد، تفکیک درآمدهای تکرارشونده از عوامل مقطعی اهمیت دارد.
مونجارو و زپ‌باند؛ موتور اصلی رشد شرکت
درآمد مونجارو، داروی مورد استفاده در درمان دیابت، با رشد سالانه ۶۵ درصدی به ۱۰٫۷ میلیارد دلار رسید. درآمد زپ‌باند، داروی مورد استفاده در درمان چاقی، نیز با افزایش ۴۸ درصدی به ۵٫۴ میلیارد دلار رسید.
این ارقام نشان می‌دهند تقاضای جهانی برای داروهای مرتبط با دیابت و کاهش وزن همچنان نقشی تعیین‌کننده در عملکرد مالی شرکت دارد. گسترش پوشش بیمه‌ای درمان چاقی در آمریکا و توسعه عرضه محصولات جدید نیز می‌تواند به افزایش دسترسی بیماران و رشد فروش کمک کند. با این حال، تداوم این روند به ظرفیت تولید، دسترسی بیماران، رقابت دارویی و شرایط پوشش بیمه‌ای وابسته است.
افزایش پیش‌بینی مالی سال ۲۰۲۶
مدیریت الای لیلی پیش‌بینی درآمد سالانه را به محدوده ۹۱ تا ۹۲ میلیارد دلار افزایش داده است. نقطه میانی این بازه، یعنی ۹۱٫۵ میلیارد دلار، بالاتر از برآورد ۸۸٫۷ میلیارد دلاری تحلیلگران قرار دارد.
همچنین، پیش‌بینی سود تعدیل‌شده هر سهم به ۳۵ تا ۳۶ دلار افزایش یافته است؛ درحالی‌که اجماع تحلیلگران ۳۴٫۴۶ دلار بود. شرکت اعلام کرده است که بهبود عملکرد عملیاتی، در نقطه میانی پیش‌بینی سود، ۴٫۰۷ دلار اثر مثبت داشته؛ اما هزینه ۴٫۵۷ دلاری به‌ازای هر سهم ناشی از هزینه‌های تحقیق‌وتوسعه در جریان حاصل از فعالیت‌های توسعه کسب‌وکار، بخشی از این بهبود را خنثی کرده است.
حاشیه سود ناخالص شرکت نیز به ۸۳٫۹ درصد درآمد رسید که یک واحد درصد بیشتر از سال گذشته است. این سطح از حاشیه سود، توانایی شرکت در تبدیل درآمد به سود ناخالص را نشان می‌دهد، هرچند به‌تنهایی برای ارزیابی جریان نقدی و سودآوری نهایی کافی نیست.
